리스크 반전.
리스크 반전을 사용하여 주식을 추측하는 방법을 배우십시오.
리스크 반전 - 소개.
리스크 반전이란 무엇입니까?
이름에서 알 수 있듯이 리스크 반전은 옵션을 사용하여 위험을 되돌릴 수있는 기술입니다. 이는 레버리지 투기에도 사용될 수 있지만 본질적으로 헤지 전략임을 의미합니다.
리스크 반전을 사용하는 방법?
리스크 반전은 이상적으로 제로 비용에서 반대 옵션을 구매하기 위해 자금 콜 또는 풋 옵션 중 하나를 판매하여 사용합니다. 즉, 리스크 반전은 다음 두 가지 방법으로 실행할 수 있습니다.
OTM Call 구입 + OTM Put 판매.
레버리지 투기에 대한 리스크 반전.
레버리지 투기 포지션으로 자체적으로 실행될 때 OTM 통화 + 매도 OTM 매도는 낙관적 인 투기 포지션을 만듭니다 (페이지 상단의 리스크 반전 낙찰 리스크 그래프 참고). (페이지 상단의 리스크 역전 Bearish 위험 그래프 참조). 두 리스크 반전 포지션은 기본적 주식 자체를 거래하는 것처럼 무제한의 이익과 무제한의 잠재력을 지니고 있습니다. 유일한 차이점은 현금이이 직책에 지급되지 않으며 (이상적으로), 파업 가격과 파업 가격 사이의 작은 가격 범위가 있다는 것입니다. 옵션은 페이지 상단의 위험 그래프에서 볼 수 있듯이 이익이나 손실이 발생하지 않는 곳에 관련됩니다.
그것의 Jun45Call은 $ 0.75에서 인용되며, Jun43Put은 $ 0.75로 인용됩니다.
QQQQ를여십시오. Jun43Put, QQQQ를여십시오. Jun45Call.
헷징에 대한 리스크 반전.
리스크 역 분개는 처음에는 헤지 전략으로 고안되었으며 OTM 매매 및 OTM 통화 판매를 통해 주식 포지션 헤지를위한 스톡 옵션 거래에서 가장 보편적으로 사용됩니다. 이렇게하면 풋 옵션 콜 가격 전략이 생겨 주식이 풋 옵션 가격보다 가치를 잃지 못하게하고 주식이 짧은 콜 옵션의 파업 가격까지 상승 할 수있게합니다.
그것의 Jun45Call은 $ 0.75에서 인용되며, Jun43Put은 $ 0.75로 인용됩니다. 당신은 XYZ 주식 100 주를 소유하고 있으며, 여분의 돈을 지불하지 않고 헤지하기를 원합니다 (물론 커미션을 제외하고).
위험 역전은 또한 OTM 콜을 사고 OTM 풋을 팔아 단기 주식 포지션에서 위험을 되돌릴 수 있습니다.
그것의 Jun45Call은 $ 0.75에서 인용되며, Jun43Put은 $ 0.75로 인용됩니다. 당신은 XYZ 주식 100 주를 줄 였고, 여분의 돈을 내지 않고 헤지하기를 원했습니다 (물론 커미션을 제외하고).
위험 역전에 대한 파업 가격 선택.
이상적으로, 주식 통화 가격과 동일한 거리의 파업 가격을 가진 통화 및 Put 옵션 중 Put call parity로 인해 동일한 가격이어야하는 것이 이상적입니다.
위험 역전에 필요한 거래 수준.
리스크 반전을 위해 알몸 옵션 작성을 실행할 수있는 레벨 5 옵션 거래 계정이 필요합니다. 옵션 계정 거래 수준에 대해 자세히 알아보십시오.
리스크 수익의 잠재적 수익 :
리버베이션 된 추측에 리스크 반전이 사용되면 기본 주식 자체를 매수 또는 매도 한 것처럼 무제한의 이익과 무제한 손실을 발생시킵니다. 위험 회피가 위험 회피를 위해 사용될 때, 기본 주식은 짧은 다리의 파업 가격과 긴 다리에 의해 제한되는 최대 손실에 의해 제한되는 최대 이익을 만듭니다.
리스크 반전의 이익 계산 :
리버베이션 된 추측에 사용될 때 위험 역전의 수익 가능성에는 제한이 없으며 포지션에 돈을 지불하지 않아 투자 수익률은 무한합니다.
리스크 / 리스크 보상 리버설 :
위험조차도 해결하십시오. 취소 :
레버 리지 투기 (leveraged speculation)에 사용되는 경우 리스크 역 분개는 기본 주식이 긴 다리를 넘어 서거나 내려갈 때 수익을 내고 짧은 주식을 초과하는 경우 주식 손실이 발생합니다.
그것의 Jun45Call은 $ 0.75에서 인용되며, Jun43Put은 $ 0.75로 인용됩니다.
주문 QQQQ Jun45Call을 열고, QQQQ Jun43Put을 열기 위해 판매하십시오.
QQQQ를여십시오. Jun43Put, QQQQ를여십시오. Jun45Call.
리스크 반전.
'리스크 반전'이란 무엇입니까?
상품 거래에서 위험 역전은 통화 판매 및 풋 옵션 매입으로 구성되는 헤지 전략입니다. 이 전략은 불리한 가격 하락 움직임을 막아 주지만 유리한 가격 상승으로 인한 이익을 제한합니다. 외환 (FX) 거래에서 리스크 반전은 거래 결정을 내리는 데 사용되는 시장 정보를 전달하는 유사한 콜 옵션과 풋 옵션 간의 변동성 (delta)의 차이입니다.
'위험 회피'중단
위험 역학 역학.
투자자가 기초 자산이 부족한 경우, 투자자는 콜 옵션을 구매하고 기초 자산에 풋 옵션을 써서 긴 위험 리버스를 수행하는 입장을 헤지합니다. 반대로, 투자자가 오랫동안 기본 투자 상품 인 경우, 투자자는 콜을 작성하고 기초 상품에 풋 옵션을 매입하여 위험 회피를 단행합니다.
상품 리스크 반전 예제.
예를 들어, 프로듀서 ABC가 6 월 11 일 풋 옵션을 구입하고 6 월 콜금 옵션 13.50 달러를 균등하게 매각했다고 가정 해 봅시다. 풋 및 콜 프리미엄은 동일합니다. 이 시나리오에서 생산자는 6 월의 11 달러 이하 가격 움직임에 대해 보호 받지만 상승 가격 움직임의 이점은 최대 한계 인 $ 13.50에 도달합니다.
외환 옵션 리스크 취소 예제.
리스크 역 분개 (risk reversal)는 유사한 외화 거래 및 풋 옵션 (보통 외환 옵션)이 상인에 의해 인용되는 방식을 가리 킵니다. 이러한 옵션의 가격을 인용하는 대신, 딜러는 변동성을 인용합니다. 옵션 계약에 대한 수요가 커질수록 변동성과 가격이 커집니다. 긍정적 인 리스크 반전은 통화의 변동성이 유사한 풋의 변동성보다 크다는 것을 의미합니다. 이는 리스크 반전이 부정적 일 경우 더 많은 시장 참여자가 통화 증가에 베팅하는 것을 의미하며 반대의 경우도 마찬가지입니다. 따라서 리스크 반전은 외환 시장에서의 포지션을 측정하고 거래 결정을 내리기 위해 정보를 전달하는 데 사용될 수 있습니다.
위험 역전이란 무엇입니까?
위험 역전의 정의.
리스크 역 분개 (일부 시장에서는 콤보라고도 함)는 파업이 더 강력해질 것을 요구하는 파업입니다. 예를 들어, 95/105 위험 역전은 95 개의 풋을 매수 (또는 매도)하고 105 개의 콜을 매각 (또는 매수)하는 것을 의미합니다. 리스크 반전이 시작될 때 풋과 콜 옵션 모두가 out-of-the-money가되는 것이 가장 일반적입니다.
왜 리스크 반전을 교환합니까?
위험 역전 거래를 원한다면 몇 가지 이유가 있습니다. 위험 역전은 델타 헤징의 한 형태 일 수 있습니다. 예를 들어, 투자자는 자신의 자산을 하강 가격 위험으로부터 보호하기를 원할 수 있습니다. 그래서 그는 풋 매입을 고려합니다. 자, 그가 기초 자산에 대한 상승 잠재력을 제한 할 준비가되어 있다면, 그는 또한 풋 매입을위한 자금 조달을 위해 전화 판매를 고려할 수 있습니다. 이러한 방식으로 초기 비용없이 대규모의 하락 가격 움직임으로부터 보호받는 위치를 만들 수 있습니다.
위험 역전의 또 다른 일반적인 용도는 거래 옵션 스큐에 대한 수단입니다. 상인이 전화에 상대적인 묵시적 변동성이 너무 높다고 생각한다고 가정 해보십시오. 그는 전화를 사기 위해 팻말을 판매하는 것을 고려할 수 있습니다 (즉, 위험 역전 거래). 이제 상인은 스큐 플레이로 실행될 때 콤보를 델타 헤게 할 가능성이 있습니다. 이것은 그가 실제 달러 가치보다는 옵션의 내재 변동성 수준에 관심이 있기 때문입니다. 따라서 위험 역전을 헤지하는 델타는 묵시적 변동성의 관점에서 상인의 익스포저를 집중시키는 방법입니다. 델타 헷징 옵션은 방향성 플레이보다는 전략을 효과적으로 변동성 플레이로 전환한다는 것을 기억하십시오.
위험 역전 가격 책정.
무역 가격이 스큐 거래와 같은 리스크 반전 / 결합의 경우에는 옵션의 실제 달러 가치보다 묵시적 변동성 수준에 더 관심을 가질 것입니다. 그의 모델이 풋 옵션에 대해 25 %와 콜 옵션에 대해 20 %의 내재 변동성 레벨을 사용한다고 가정합니다. 이 콤보에서 가격을내는 데있어서, 그는 자신의 모델이 묵시적인 변동성의 관점에서 얼마나 정확한지 고려해야 할 것입니다. 다른 말로하면, 그는 풋에 대한 25 %가 너무 높거나 / 너무 낮거나 약 옳은지, 그리고 마찬가지로 콜에 대해서 생각할 필요가 있습니다.
위험 역전을 관리하는 위험.
위험 역전은 가격 결정 및 관리를위한 모든 옵션 전략 중 가장 까다로운 것일 수 있습니다. 풋의 파업과 문제의 콜에 따라 리스크 리버설은 베가, 감마, 세타, 보마 및 밴자 수준이 높거나 낮을 수 있습니다. 이를 단순화하기 위해 콤보는 종종 풋과 콜이 유사한 그리스 레벨을 가지도록 선택되며, 따라서 많은 사람들이 서로 크게 취소합니다. 이는 스큐 거래로 사용될 때 위험 역전과 관련하여 특히 일반적입니다. 상인이 풋의 묵시적 수준과 콜의 차액에 주로 관심이있는 경우, 그는 일반적으로 다른 모든 익스포저를 최소화하기를 원할 것입니다. 그리스인과 비슷한 가치를 가진 풋과 콜을 선택하는 것이 한 가지 방법입니다. (상인이 하나의 옵션을 판매하고 다른 하나를 사기 때문에 그리스 위험의 상당 부분이 사라질 것입니다.)
몇 가지주의 사항. 첫째, vanna는 콤보를 거래하여 최소화되지 않습니다. 그것은 꽤 많이 극대화되었습니다! 모든 옵션에 대해 긍정적 인 vega를 말하는 것과 달리 vanna는 통화에서는 양수이지만 풋에서는 음수이므로 한 옵션을 구입하고 다른 옵션을 판매하면 두 배의 효과가 있습니다. Vanna은 종종 위험 역전 거래자를 인식하는 중요한 위험입니다.
주목해야 할 두 번째 요점은 전형적으로 현물 상품이 여전히 앉아 있지 않다는 것입니다. 현물 거래가 100 인 경우, 순 포지션으로 95/105 콤보는 그리스 위험이 상대적으로 낮을 수 있습니다. 그러나 현장이 95로 떨어지면 사진이 완전히 다를 수 있습니다. 본질적으로 풋 콜 패리티 때문에 리스크 반전은 95 미만의 지점에서 95/105 콜 스프레드와 동등하게 변합니다. 95 명의 스트라이크 그리스 선수가 105 명의 스트라이크 그리스 선수보다 일반적으로 높기 때문에 그러한 포지션의 위험은 현저하게 다를 수 있습니다. 따라서 포지션은 덜 확산됩니다. 따라서 일부 거래자는 구걸 할 것입니다. & # 8217; 스폿이 움직일 때의 위치, 처음에 원하는 노출에 가까운 것을 유지하도록합니다.
Volcube에 관해서.
Volcube는 세계의 선도적 인 옵션 교육 기술로서 옵션 거래에 대해 배우는 가장 빠른 방법으로서 모든 곳의 상인 및 기타 개인이 신뢰할 수 있습니다.
Volcube Starter Edition 무료 시험 : 무료로 옵션 교육을 시작하십시오!
무료로 Volcube Starter Edition에 액세스 할 수 있습니다. 초보자 용은 가정이나 직장에서 거래되는 옵션에 대해 배우려는 사람들을 위해 특별히 고안되었습니다. 옵션 거래에 대해 배우고 싶다면 Volcube를 오늘 무료로 사용해보십시오! 완전 무료 평가판을 시작하려면 여기를 클릭하십시오.
: Volcube : 옵션 교육 기술 :
Volcube : 옵션 교육 기술.
* 무료 Volcube 평가판을 시작하십시오. * 웹 브라우저를 통해 Volcube에 로그인하십시오. * 옵션 시장 시뮬레이터에 대한 무역. * 옵션 거래 동영상에서 배우십시오. * Volcube trader 측정 항목으로 거래 능력을 테스트하십시오. * 인증 옵션 및 변동성 거래자가 되십시오.
반전.
반전 또는 역 전환은 옵션 주식 거래가 기본 주식에 비해 가격이 낮을 때 위험이없는 수익을 위해 수행 될 수있는 차익 거래 전략입니다. 반전을 수행하기 위해 상인은 기본 주식을 매도하고 동등한 합성 긴 주식 (long call + short put)으로 상쇄합니다.
제한된 위험없는 이익.
수익은 반전이 완료되면 즉시 고정되며 다음 공식을 사용하여 계산할 수 있습니다.
이익 = 밑거름의 판매 가격 - 통화의 파격 가격 / Put + Put 프리미엄 - 통화 프리미엄.
XYZ 주식이 6 월에 100 달러에서 거래되고 JUL 100 콜이 3 달러에 판매되고 JUL 100이 4 달러에 가격이 책정된다고 가정하십시오. 차익 거래 거래자는 XYZ 100 주를 10000 달러에 팔아서 반전하고 JUL 100은 300 달러를 받고 JUL 100은 400 달러를 팔아서 반전을합니다. 거래를 시작할 때 $ 10100의 초기 크레딧이 제공됩니다.
7 월에 XYZ 주가가 110 달러로 상승하면 짧은 JUL 100은 가치가 없어 질 것이고 JUL 100 통화는 만기가되며 10000 달러의 짧은 주식 포지션을 커버하기 위해 행사된다. 처음받은 신용은 10100 달러 였으므로 상인은 100 달러의 순이익으로 끝납니다.
7 월에 XYZ 주식이 $ 90로 떨어지면 JUL 100의 긴 콜은 쓸모 없게되고 JUL 100은 돈이 만료되고 할당됩니다. 상인은 그의 짧은 주식 포지션을 커버하기 위해 $ 10000의 주식을 의무적으로 다시 사들이며 다시 100 달러의 이익을 얻습니다.
참고 : 스톡 옵션과 관련하여이 전략의 사용을 다루었지만, ETF 옵션, 인덱스 옵션 및 선물 옵션을 사용하여 반제가 동일하게 적용됩니다.
커미션.
이해를 돕기 위해 위 예제에서 계산 된 계산은 수수료가 비교적 적기 때문에 (일반적으로 $ 10에서 $ 20 정도) 수수료가 부과되지 않으며 옵션 브로커마다 다릅니다.
그러나 활성 거래자의 경우 커미션은 장기적으로 이익의 상당 부분을 먹을 수 있습니다. 옵션을 적극적으로 거래하는 경우 낮은 수수료 브로커를 찾는 것이 좋습니다. 각 거래에서 많은 수의 계약을 거래하는 거래자는 계약 당 단 0.15 달러 (거래 당 + 4.95 달러)의 저렴한 수수료를 제공하므로 OptionsHouse를 확인해야합니다.
변환.
옵션의 가격이 상대적으로 높으면 전환이 차익 거래를 수행하는 대신 사용됩니다.
너도 좋아할거야.
계속 읽기.
Straddles를 수입으로 사다.
스 트래들을 구입하는 것이 수익을 창출하는 좋은 방법입니다. 많은 시간, 분기 별 수익 보고서에 따라 주가 격차가 위 또는 아래로 떨어지지 만 종종 이동 방향이 예측 불가능할 수 있습니다. 예를 들어 투자자가 큰 성과를 기대한다면 수익 보고서가 좋더라도 매도가 발생할 수 있습니다. [읽어. ]
구매 주식을 씁니다.
장기적으로 특정 주식에 대해 매우 낙관적이고 그 주식을 구매하려고하지만 순간에 약간 과대 평가된다고 느낀다면, 주식을 풋 옵션에 투자하는 것을 고려할 수 있습니다 할인. [읽어. ]
바이너리 옵션이란 무엇이며 어떻게 바이너리 옵션을 거래합니까?
디지털 옵션이라고도하는 이진 옵션은 특수한 종류의 이국적인 옵션에 속합니다. 이 옵션에서 옵션 거래자는 순전히 상대적으로 짧은 기간 내에 기본의 방향으로 추측합니다. [읽어. ]
LEAPS® 옵션을 사용하여 성장주에 투자하십시오.
피터 린치 (Peter Lynch) 스타일을 투자하면서 다음 멀티 배거를 예측하려고한다면 LEAPS®에 대해 알아보고 다음 Microsoft®에 투자 할 수있는 훌륭한 옵션이라고 생각하는 이유를 알고 싶습니다. [읽어. ]
옵션 가격 결정에 대한 배당금의 효과.
주식이 발행 한 현금 배당금은 옵션 가격에 큰 영향을 미칩니다. 이는 기본 배당금이 배당금 전일 배당금으로 인하되기 때문입니다. [읽어. ]
황소 호출 확산 : 해당 호출의 대안.
커버 된 콜을 쓰는 것의 대안으로, 유사한 잠재력을 지녔지 만 자본 요구량이 훨씬 적은 황소 콜 스프레드를 입력 할 수 있습니다. 커버 된 콜 전략에서 기본 주식을 보유하는 대신, 대안. [읽어. ]
Covered Calls를 이용한 배당금 포털.
일부 주식은 분기마다 기꺼이 배당을합니다. 배당일 이전에 주식을 보유한 경우 배당을받을 자격이 있습니다. [읽어. ]
마진 콜이 아닌 콜을 이용한 레버리지.
주식 시장에서 더 높은 수익을 내기 위해서는 구매하고자하는 회사에 대해 더 많은 숙제를하는 것 외에도 높은 위험을 감수해야합니다. 그렇게하는 가장 일반적인 방법은 마진에 주식을 구입하는 것입니다. [읽어. ]
옵션을 사용하는 데이 트레이딩.
하루 거래 옵션은 성공적이고 수익성있는 전략 일 수 있지만 하루 거래 옵션을 사용하여 시작하기 전에 알아야 할 몇 가지 사항이 있습니다. [읽어. ]
전화 걸기 비율 및 사용 방법은 무엇입니까?
풋 콜 비율, 그것이 파생되는 방법, 그리고 그것이 역 투자 지표로서 어떻게 사용될 수 있는지에 대해 배웁니다. [읽어. ]
Put-Call Parity 이해.
Put-call parity는 1969 년 한스 돌 (Hans Stoll)이 처음 발표 한 옵션 가격 결정에서 중요한 원칙이다. 콜 옵션의 프리미엄은 해당 풋 옵션에 대한 일정한 공정 가격을 암시한다고한다. 파업 가격과 만료일이 같고 반대의 경우도 마찬가지입니다. [읽어. ]
그리스인을 이해하십시오.
옵션 거래에서 다양한 위치와 관련된 위험을 설명 할 때 델타 또는 감마와 같은 특정 그리스 알파벳을 사용할 수 있습니다. 그들은 "그리스"로 알려져 있습니다. [읽어. ]
할인 현금 흐름 분석을 사용하여 보통주 평가.
스톡 옵션의 가치는 기본 주식의 가격에 달려 있기 때문에 할인 된 현금 흐름이라는 기술을 사용하여 주식의 공정 가치를 계산하는 것이 유용합니다. [읽어. ]
페이스 북에서 우리를 팔로우하여 일일 전략 & amp; 팁!
옵션 차익 거래.
합성 위치.
옵션 전략.
옵션 전략 파인더.
위험 경고 :이 웹 사이트에서 논의 된 주식, 선물 및 바이너리 옵션 거래는 위험도가 높은 거래 운영으로 간주 될 수 있으며 위험 부담이 높으며 계정에 대한 모든 손실이 발생할 수도 있습니다. 당신은 잃을 수있는 것 이상의 위험을 감수해야합니다. 거래를 결정하기 전에 투자 목표 및 경험 수준을 고려하여 위험을 이해했는지 확인해야합니다. 이 웹 사이트의 정보는 정보와 교육 목적으로 만 제공되며 거래 추천 서비스는 아닙니다. TheOptionsGuide는 콘텐츠의 오류, 누락 또는 지연 또는 이에 의존하여 취한 조치에 대해 책임을지지 않습니다.
회사에서 제공하는 금융 상품은 높은 수준의 위험 부담을 지니고 모든 자금이 손실 될 수 있습니다. 당신은 잃을 여유가없는 돈을 결코 투자해서는 안됩니다.
Comments
Post a Comment